丛含霖/文
【问题】
若发起一个QFII基金投资中国的证券，请问投资人从市场上的股票资本利得和分红如何缴税？另外，资金退出时，投资人在中国是否要缴税？
【解答】
一、何为QFII基金
丛含霖/文
【问题】
若发起一个QFII基金投资中国的证券，请问投资人从市场上的股票资本利得和分红如何缴税？另外，资金退出时，投资人在中国是否要缴税？
【解答】
一、何为QFII基金
QFII（QUALIFIED FOREIGN INSTITUTIONAL INVESTORS）是境外机构投资者投资中国境内证券市场的资格认定制度。在QFII制度下，合格的境外机构投资者被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，投资过程中的股息及买卖价差等各种资本所得，经审核后可转换为外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》(中国证券监督管理委员会、中国人民银行、国家外汇管理局令第36号)第二条“本办法所称合格境外机构投资者（以下简称合格投资者），是指符合本办法的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局（以下简称国家外汇局）额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构”、第三条“合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动”、第十八条“合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具”及第十九条“合格投资者可以委托在境内设立的证券公司等投资管理机构，进行境内证券投资管理”之规定，QFII基金指合格境外机构投资者从事境内证券投资及其他中国证监会批准的人民币金融工具投资业务的证券投资基金。
二、QFII基金境内证券投资之股息、红利相关税收规定
根据《国家税务总局关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函[2009]47号）“一、
QFII取得来源于中国境内的股息、红利和利息收入，应当按照企业所得税法规定缴纳10%的企业所得税。如果是股息、红利，则由派发股息、红利的企业代扣代缴；如果是利息，则由企业在支付或到期应支付时代扣代缴。二、QFII取得股息、红利和利息收入，需要享受税收协定（安排）待遇的，可向主管税务机关提出申请，主管税务机关审核无误后按照税收协定的规定执行；涉及退税的，应及时予以办理”之规定，QFII基金境内证券投资之股息、红利在中国负有企业所得税纳税义务；由派发股息、红利的企业先行代扣代缴；若QFII基金可以享受税收协定（安排）待遇，可向主管税务机关申请。
三、QFII基金境内证券投资之转让所得相关税收规定
1、营业税
根据《财政部、国家税务总局关于合格境外机构投资者营业税政策的通知》（财税[2005]155号）规定“经国务院批准，现将合格境外机构投资者（以下简称QFII）有关营业税政策通知如下：对QFII委托境内公司在我国从事证券买卖业务取得的差价收入，免征营业税”之规定，QFII基金境内证券投资之转让所得负有营业税纳税义务，但我国给予免征的税收优惠。
2、企业所税
根据《财政部、国家税务总局、证监会关于QFII和RQFII取得中国境内的股票等权益性投资资产转让所得暂免征收企业所得税问题的通知》（财税〔2014〕79号）“经国务院批准，从2014年11月17日起，对合格境外机构投资者（简称QFII）、人民币合格境外机构投资者（简称RQFII）取得来源于中国境内的股票等权益性投资资产转让所得，暂免征收企业所得税。在2014年11月17日之前QFII和RQFII取得的上述所得应依法征收企业所得税。本通知适用于在中国境内未设立机构、场所，或者在中国境内虽设立机构、场所，但取得的上述所得与其所设机构、场所没有实际联系的QFII、RQFII”之规定，QFII基金境内证券投资之转让所得负有企业所得税纳税义务，但自2014年11月17日开始，我国给予免征的税收优惠。
